《中智观察》第1623篇推送

作者：雨涵

编辑：苏苏

头图来源：前瞻网

企业上云，大势所趋。

从2018年工信部印发《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》各省市纷纷响应开始，我国云计算的发展就揭开了新的篇章。

一方面是上云政策的不断利好，阿里云、华为云、腾讯云等国内主流云计算服务厂商不断“开疆拓土；另一方面随着行业“内卷”加剧，中小型云计算服务厂商生存压力凸显。

近日，头顶“云计算第一股”的Ucloud因即将关停物联网UIoT公有云服务引发广泛关注。

值得关注的是，Ucloud或许只是代表了行业发展中的一个缩影。在云计算“高光”背后，如何抉择、如何突围、如何生存，成为这些中小型云服务商不得不面对的现实问题……

‖下线UIoT公有云

近日，有媒体接到用户反馈称，收到UCloud官方通知：“因产品运营调整，物联网UIoT公有云计划在2022年3月31日0时下线，建议您在收到信息后尽快到控制台确认并完成迁移，下线后所有数据都不再保留，感谢大家对UCloud的关注和支持。”

据了解，UCloud官方于2019年8月1日发布物联网UIoT公有云服务，至今运行不过三年。目前UCloud物联网相关产品共有三类，分别为物联网平台系统套件UIoT Stack、物联网通信云平台UIoT Core、物联网边缘网关UIoT Edge。 

针对UIoT公有云服务关停，Ucloud方面表示，“产品调整后，对于在生产环境中实际使用产品的客户，我们在2021年12月启动了逐个通知，并给出了替代解决方案，目前客户都比较认可，业务没有因此受到较大影响。”

一位物联网行业资深人士分析认为，“物联网行业场景过于分散，底层技术协议难以打通，导致数据难以有效开放，很难通过标准化实现规模化商用。”

冰鉴科技研究院高级研究院王诗强认为，关停相关业务对于Ucloud来说或许是个明智的选择。“目前公有云市场竞争异常激烈，且需要持续大规模投入，但是想要短期盈利却很难。因此，对于中小企业来说，如果没有持续的现金流，关停相关业务不足为奇。”

深度科技研究院院长张孝荣在接受中国软件网采访时表示，目前属于云计算“青黄不接”的时节，互联网市场饱和、政企市场缩水，再叠加疫情影响，许多地方政府减少了云计算预算，由此导致云计算呈现出行业性低迷。在此背景下，一些中小型云计算服务厂商不得不削减成本，“砍掉”不盈利业务。

‖上市即巅峰

时间拉回到2020年1月。这一年的Ucloud迎来了属于自己的“高光时刻”。

随着科创板上市的锣声敲响，顶着中国A股“首家同股不同权”和“中国云计算第一股”的名头，UCloud从当时巨头林立的云计算领域杀出，成为了区别于阿里云、腾讯云等依附巨头开展业务的第三方独立云厂商而备受业界关注。

这家2012年成立的第三方云计算服务商，自主研发并提供计算、网络、存储等IaaS和基础PaaS产品，以及大数据、人工智能等产品，通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务，并为互联网、传统企业在不同场景下的业务需求，不断推出适合各行业特性的综合性云计算解决方案。

上市之初，Ucloud即迎来了“巅峰之时”，市值一度接近570亿元。但随着公有云业务增长失速，营收和利润纷纷出现下滑。

公开资料显示，2016年-2021年，UCloud的总营收分别为5.16亿元、8.40亿元、11.87亿元、15.15亿元、24.55亿元和29亿元；但期间净利润分别为-2.11亿元、0.59亿元、0.77亿元、0.21亿元、-3.43亿元和-6亿元。

从数据上来看，2021年18%的营收增速创下过去四年最低，且上市后UCloud便业绩变脸，由盈转亏，净亏损近两年在持续扩大。

如今，随着Ucloud宣布关停物联网UIoT公有云服务，公司的企业经营情况再次引发业界关注。

根据2月25日Ucloud发布的2021年度业绩快报数据显示，2021年公司营业总收入29.08亿元，同比增加18.46%，归属于母公司所有者的净利润-6亿元，上年同期-3.43亿元，同比亏损增加。

对于进一步亏损的原因，Ucloud方面进行了解释，首先，是教育、游戏、直播等行业的环境发生了显著的变化，电商等互联网行业发展放缓，一定程度上影响了公司的业绩。其次，主营业务毛利率较上年同期下滑约4.79个百分点；再次，公司的销售费用、管理费用和研发费用较上年同期增长约35%。

（摘自Ucloud 2021年度业绩快报）

不仅如此，从2021年开始，Ucloud的主要股东也在接连不断地宣布减持股份。以第三大股东君联博珩为例，在过去的一年里，已经减持1.49%的股权，减持均价为27.96元到43.25元，最高可套现2.9亿元。 

股价方面，UCloud公司的股价一路下滑。截至 3月14日收盘，Ucloud股价为 19.10元每股，再创新低，较市值最高时跌幅超过483亿元。 

谈及Ucloud上市之后的业绩和股价均表现不佳的原因时，王诗强认为，这是多方面的共同结果。“第一，行业整体不好，导致股价表现低迷；其次，云服务市场竞争越来越激烈，参与者众多，公司盈利不佳，导致投资人对该行业盈利预期下降；第三，前期战略投资人需要出售股票套现。”

张孝荣也坦言，“云计算赛道长期前景看好，但盈利是个行业性难题，需要厂商长期投入研发，Ucloud经营成本高而市场拓展有限，业绩不及预期导致股价低迷。”他进一步表示，“现在是产业发展的瓶颈期，市场需求的呼声很大，但项目落地的数量较少。国内主攻的政企市场缩水，国外市场受到地缘政治挑战，行业发展承受不小的压力。”

‖“云”缝中生存

事实上，如今的云计算市场正在面临着激烈的竞争，尤其是强者恒强，竞争胶着的局面已成为云计算行业常态。

以根据海比研究院公布的SaaS市场数据为例，2021年中国SaaS市场容量达1.04万亿元，而2020年市场规模仅498亿元，市场开发率仅有5%，尚有21倍提升空间，说明未来成长空间巨大，预计到2025年市场开发率可达16%。

随着越来越多的资源和市场关注，不断向头部企业集中，在“云”缝中生存成为大多数腰部以下的云服务厂商的真实写照。

根据IDC公布的数据显示，2021年上半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS／PaaS／SaaS）达到123.1亿美元，仍处于高速增长当中。但值得注意的是，无论是在IaaS市场还是在IaaS＋PaaS市场，马太效应的影响正在越来越严重，头部厂商雷打不动，并逐渐蚕食着剩余的市场。 

根据数据显示，2021上半年，中国公有云IaaS市场前五大厂商阿里云、华为云、腾讯云、中国电信天翼云和AWS市场份额达到了76.7％；IaaS＋PaaS市场五巨头占据了75.8％。而在《中国公有云服务市场（2019上半年）跟踪》报告中，五大厂的数据总和还停在74％。这意味留给中小企业抢占的市场份额正在越来越小。 

以Ucloud为例，公有云业务在去年上半年虽然贡献了近八成的营收，但仍然面临成本高、盈利水平下降等困境。Ucloud在公告中提到，“公司致力于不断提升产品性能，尤其是计算能力方面，以短期内基础资源和研发的投入来换取长期的盈利能力。”公司销售费用、管理费用和研发费用较上年同期增长约 35%，主要是公司为创造产品价值、开拓市场实现行业突破，加大了研发和销售人力的投入，导致人力成本较上年同期增长约 1.4 亿元，其他费用较上年同期增长约 4800 万元。

Ucloud方面还表示，由于引入了一些互联网细分行业头部客户，导致议价空间不大且对于稳定性等要求高，同时缺少同等规模可匹配的其他客户来提升资源复用率，致使目前盈利水平较低。

“市场资源优先聚集到头部企业，行业集中度也将进一步提高。”张孝荣指出，“小厂面临得不到资本输血而逐渐消失的考验，如果不能加入大厂生态与之共同发展，那么需要及时转型寻求新的出路，抱团取暖或将是个选择。”

‖如何突围

如今，如何突围成为中小型云服务厂商亟待解决的问题。

根据Ucloud 2020年年报数据，2020年，公有云收入占比为73.5%。但自2020年一季度以来，公司公有云业务增速下滑已经比较明显。从一季度的20.55%，依次递减至二至四季度的12.92%、2.02%以及-4.27%。

但即便如此，UCloud依然是除了随着BATH（百度、阿里、腾讯、华为）等巨头云业务外，屈指可数的国内头部云厂商之一。

在目前的Ucloud各大业务板块中，公有云业务收入平稳增长，边缘云业务由于引入互联网细分行业头部客户，收入实现了快速增长；混合云业务较上年同期实现了较快的增速，也为客户后续接入公有云起到了桥梁的作用。

王诗强建议，对于头部云服务企业来说，寄希望打造标准化云服务，这显然无法满足各行各业有特需需求的企业。因此，提供定制化云服务是腰部云服务商与头部云服务商竞争的一大优势。

海比研究院预计，如今的中国市场的数字化历程已经四大阶段，现在已经第三阶段的数字化时代迈入到第四阶段的数智化时代，在数智化时代云计算市场过去IaaS、PaaS 和SaaS三者泾渭分明的情况已经无法满足新时代数智化建设的需求，在新需求的驱动下，未来云计算市场将会走向融合，当下的热点是SaaS与 PaaS的融合，SaaS与IaaS的融合。

此外，随着“东数西算” 国家工程启动带来整体行业发展的竞争加速，这对于中小型的云服务厂商来说，是否意味着是新机遇的开始？ 

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发布时间：2022.04.08

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